लोक अर्थशास्त्र: बाज़ार विफलता, कराधान, बजट व परियोजना मूल्यांकन

यह अध्याय मानविकी एवं सामाजिक विज्ञान (XH) पेपर के खंड XH1.5, "लोक अर्थशास्त्र", का उत्तर देता है: "बाज़ार विफलता व उपचारात्मक उपाय: असममित सूचना, सार्वजनिक वस्तुएँ, बाह्यता, बाज़ार का विनियमन, लोक राजस्व: कर व गैर-कर राजस्व, प्रत्यक्ष व अप्रत्यक्ष कर, प्रगामी व अप्रगामी कराधान, कर का आपात व प्रभाव, लोक व्यय, लोक ऋण व उसका प्रबंधन, लोक बजट व बजट गुणक, राजकोषीय नीति व उसके निहितार्थ, पर्यावरण एक सार्वजनिक वस्तु के रूप में, कोज़ प्रमेय, लागत-लाभ विश्लेषण।" लोक अर्थशास्त्र XH1 अर्थशास्त्र का खंड XH1.5 है, जो पेपर के छह वैकल्पिक खंडों में से एक है और आवेदन के समय चुना जाता है। यह अध्याय पढ़ाता है कि प्रतिस्पर्धी बाज़ार क्यों विफल होते हैं, प्रत्येक प्रकार की विफलता का सही उपचार क्या है, सरकार राजस्व कैसे जुटाती व व्यय करती है, कर का भार वास्तव में कौन वहन करता है, और किसी सार्वजनिक परियोजना का मूल्यांकन कैसे होता है। संख्यात्मक प्रश्न कर-आपात के हिस्से, निरपेक्ष हानि (deadweight loss), बजट गुणक तथा शुद्ध वर्तमान मूल्य हैं।

1. बाज़ार विफलता व उसके चार स्रोत

बाज़ार विफलता वह स्थिति है जिसमें स्वतंत्र बाज़ार अपने भरोसे छोड़ दिए जाने पर संसाधनों का पैरेटो-दक्ष आवंटन नहीं करता, अतः कुल अधिशेष अधिकतम नहीं होता। कल्याण अर्थशास्त्र का प्रथम मूल प्रमेय दक्षता की गारंटी केवल कठोर शर्तों में देता है: पूर्ण प्रतिस्पर्धी बाज़ार, मूल्य-स्वीकारी व्यवहार, कोई बाह्यता नहीं, पूर्ण सूचना, तथा सुपरिभाषित संपत्ति-अधिकार। इनमें से कोई एक भंग होते ही बाज़ार विफल होता है। इसके चार प्रमुख स्रोत हैं, और परीक्षक प्रत्येक विफलता को उसके अपने उपचार से मिलाने पर अंक देता है, न कि हर बार एक ही उपाय अपनाने पर।

  • बाज़ार शक्ति — एकाधिकार या कार्टेल सीमांत लागत से ऊपर मूल्य रखता है, अतः उत्पादन बहुत कम होता है और निरपेक्ष हानि उत्पन्न होती है। उपचार: प्रतिस्पर्धा नीति व विनियमन।
  • बाह्यताएँ — किसी तीसरे पक्ष पर पड़ने वाली लागत या लाभ मूल्य में शामिल नहीं होता। उपचार: पीगू कर या अनुदान, अथवा कोज़-शैली सौदेबाज़ी।
  • सार्वजनिक वस्तुएँ — गैर-प्रतिद्वंद्वी, गैर-अपवर्जनीय वस्तुएँ जिन्हें मुफ़्तखोरी (free-riding) के कारण बाज़ार कम उपलब्ध कराता है। उपचार: कराधान से वित्तपोषित सार्वजनिक प्रावधान।
  • असममित सूचना — सौदे का एक पक्ष दूसरे से अधिक जानता है, जिससे प्रतिकूल चयन व नैतिक संकट उत्पन्न होते हैं। उपचार: संकेतन (signalling), छानबीन (screening), प्रकटन-नियम।
⚠️ अदक्षता व असमानता एक बात नहीं
बाज़ार विफलता पूर्णतः खोई हुई दक्षता के विषय में है। एक पूर्ण प्रतिस्पर्धी बाज़ार पूर्णतः दक्ष होते हुए भी कुछ लोगों को अत्यंत निर्धन छोड़ सकता है; यह वितरण-संबंधी चिंता है जिसका उपाय पुनर्वितरण है, बाज़ार विफलता नहीं। इसके विपरीत, वास्तविक बाज़ार विफलता का अर्थ है कि अर्थव्यवस्था किसी को बिना किसी अन्य को हानि पहुँचाए बेहतर बना सकती थी पर नहीं बना रही। दक्षता के प्रश्न और न्याय के प्रश्न को अलग रखें।

2. सार्वजनिक वस्तुएँ, बाह्यताएँ, कोज़ व पर्यावरण

एक शुद्ध सार्वजनिक वस्तु के दो गुण होते हैं: वह गैर-प्रतिद्वंद्वी है (एक व्यक्ति का उपयोग दूसरों के लिए बचे अंश को कम नहीं करता) तथा गैर-अपवर्जनीय है (बिना भुगतान करने वालों को रोका नहीं जा सकता)। राष्ट्रीय रक्षा व प्रकाशस्तंभ इसके मानक उदाहरण हैं। गैर-अपवर्जनीयता मुफ़्तखोरी की समस्या उत्पन्न करती है: प्रत्येक व्यक्ति आशा करता है कि दूसरे भुगतान करेंगे, अतः बाज़ार कम प्रावधान करता है। दक्ष मात्रा सैम्युएलसन शर्त का पालन करती है, अर्थात व्यक्तियों की सीमांत प्रतिस्थापन दरों का योग सीमांत रूपांतरण दर के बराबर (ΣMRS = MRT)। चूँकि सभी एक ही मात्रा का संयुक्त उपभोग करते हैं, व्यक्तिगत माँग-वक्रों को लंबवत (vertically) जोड़ा जाता है, जबकि निजी वस्तुओं में क्षैतिज योग प्रयुक्त होता है।

बाह्यता लेन-देन से बाहर किसी पर पड़ने वाली लागत या लाभ है। प्रदूषण जैसी ऋणात्मक बाह्यता में सीमांत सामाजिक लागत सीमांत निजी लागत से अधिक होती है (MSC > MPC), अतः बाज़ार अधिक उत्पादन करता है। पाठ्यपुस्तक का उपचार है पीगू कर (Pigouvian tax), जो दक्ष उत्पादन पर सीमांत बाह्य लागत के बराबर रखा जाता है और निजी लागत को सामाजिक लागत तक बढ़ा देता है। टीकाकरण या शिक्षा जैसी धनात्मक बाह्यता में सीमांत सामाजिक लाभ सीमांत निजी लाभ से अधिक होता है, बाज़ार कम उत्पादन करता है, और उपचार है पीगू अनुदान (Pigouvian subsidy)।

🎯 कोज़ प्रमेय व पर्यावरण एक सार्वजनिक वस्तु के रूप में
कोज़ प्रमेय कहता है कि यदि संपत्ति-अधिकार स्पष्ट रूप से आवंटित हों और लेन-देन (सौदेबाज़ी) लागत नगण्य हो, तो पक्ष सौदेबाज़ी द्वारा दक्ष परिणाम तक पहुँच जाएँगे, चाहे प्रारंभ में अधिकार किसके पास हो; आवंटन केवल यह बदलता है कि कौन किसे भुगतान करे, दक्ष मात्रा नहीं। यह तब विफल होता है जब पक्ष अनेक हों, सूचना दुर्बल हो, या सौदेबाज़ी महँगी हो, इसीलिए प्रायः इसके स्थान पर पीगू कर या विनियमन अपनाया जाता है। स्वच्छ वायु एक सार्वजनिक वस्तु है (गैर-प्रतिद्वंद्वी व गैर-अपवर्जनीय), और प्रदूषण प्रतिष्ठित ऋणात्मक बाह्यता व साझा संसाधन की त्रासदी है, अतः पर्यावरण नीति ठीक यही उपकरण प्रयोग करती है: उत्सर्जन कर, व्यापार-योग्य अनुमतियाँ (cap-and-trade), तथा जहाँ कम पक्ष हों वहाँ कोज़-शैली सौदेबाज़ी।

3. असममित सूचना व बाज़ारों का विनियमन

जब बाज़ार का एक पक्ष दूसरे से अधिक जानता है, तब दो भिन्न समस्याएँ उत्पन्न होती हैं, जो समय से अलग होती हैं। प्रतिकूल चयन (adverse selection) सौदे से पूर्व की छिपी सूचना है: एकरलॉफ के "नींबू बाज़ार" (lemons) में क्रेता अच्छी व खराब पुरानी कारों में भेद नहीं कर पाते, केवल औसत मूल्य देते हैं, अच्छी कारें हट जाती हैं और गुणवत्ता गिर जाती है; बीमा में सर्वाधिक जोखिम वाले लोग ही खरीदने को सबसे उत्सुक होते हैं। नैतिक संकट (moral hazard) सौदे के पश्चात की छिपी क्रिया है: बीमित हो जाने पर लोग अधिक जोखिम लेते या कम सावधानी बरतते हैं। प्रतिकूल चयन के उपचार हैं संकेतन (स्पेंस: बेहतर प्रकार कोई महँगी, विश्वसनीय क्रिया करता है जैसे डिग्री या वारंटी) तथा छानबीन (कम जानकार पक्ष ऐसे विकल्प रचता है जो प्रकारों को अलग कर दें)। नैतिक संकट के उपचार हैं कटौती (deductibles), सह-भुगतान, निगरानी व प्रोत्साहन-अनुबंध।

बाज़ार का विनियमन बाज़ार शक्ति को संबोधित करता है। फर्में मिलीभगत कर कार्टेल बना सकती हैं, जो उत्पादन सीमित कर मूल्य को एकाधिकार-स्तर की ओर बढ़ाता है, उपभोक्ताओं से उत्पादकों की ओर अधिशेष स्थानांतरित करता है और निरपेक्ष हानि उत्पन्न करता है; अतः प्रतिस्पर्धा (antitrust) विधि कार्टेल व प्रभुत्व-स्थिति के दुरुपयोग को प्रतिबंधित करती है। प्राकृतिक एकाधिकार में संपूर्ण प्रासंगिक परास पर औसत लागत गिरती रहती है (जल, विद्युत नेटवर्क), अतः एकल फर्म सबसे सस्ती पड़ती है, पर वह अपनी स्थिति का शोषण करेगी; नियामक मूल्य-सीमा या प्रतिफल-दर नियमों से प्रतिक्रिया देते हैं। सीमांत-लागत मूल्यन दक्ष है पर यहाँ हानि देता है (क्योंकि सीमांत लागत औसत लागत से नीचे रहती है), अतः फर्म को बराबरी पर लाने हेतु औसत-लागत मूल्यन प्रयुक्त होता है।

⚠️ प्रतिकूल चयन बनाम नैतिक संकट: घड़ी देखें
इन्हें अलग करने का सबसे तेज़ तरीका है यह देखना कि समस्या कब उभरती है। यदि कठिनाई यह है कि अनुबंध में प्रवेश कौन चुनता है (खराब जोखिम अधिक प्रतिनिधित्व पाते हैं), तो यह प्रतिकूल चयन है, जो स्याही सूखने से पहले तय हो जाता है। यदि कठिनाई यह है कि अनुबंध लागू होने के बाद कोई कैसा आचरण करता है, तो यह नैतिक संकट है। पॉलिसी खरीदने के बाद आचरण में परिवर्तन बताने वाला प्रश्न नैतिक संकट है, चाहे वह "चयन" जैसा कितना ही लगे।

4. लोक राजस्व व कराधान की संरचना

लोक राजस्व कर व गैर-कर राजस्व में बँटता है। कर एक अनिवार्य भुगतान है जिसमें कोई प्रत्यक्ष प्रतिफल नहीं होता: करदाता बदले में किसी विशिष्ट सेवा का दावा नहीं कर सकता। गैर-कर राजस्व में शुल्क, जुर्माने, ब्याज-प्राप्तियाँ, लाभांश व सार्वजनिक उपक्रमों के लाभ, तथा अनुदान आते हैं। कर पुनः प्रत्यक्ष व अप्रत्यक्ष में बँटते हैं। प्रत्यक्ष कर आय या संपत्ति पर लगता है और इसका भार उसी व्यक्ति को वहन करना होता है जो इसे चुकाता है (आयकर, निगम कर)। अप्रत्यक्ष कर वस्तुओं व सेवाओं पर लगता है और सरलता से श्रृंखला में नीचे अंतिम क्रेता की ओर स्थानांतरित हो जाता है (GST जैसा मूल्य-वर्धित कर, सीमा-शुल्क व उत्पाद-शुल्क)।

करों को इस आधार पर वर्गीकृत किया जाता है कि आय के साथ औसत कर-दर कैसे चलती है। प्रगामी (progressive) कर में औसत दर आय के साथ बढ़ती है (स्लैब आयकर); समानुपातिक (proportional/flat) कर में औसत दर स्थिर रहती है; अप्रगामी (regressive) कर में औसत दर आय बढ़ने पर घटती है। अप्रत्यक्ष कर प्रायः अप्रगामी होते हैं, क्योंकि निर्धन परिवार अपनी आय का बड़ा अंश करयुक्त वस्तुओं पर व्यय करता है। सीमांत दर (अगले रुपये पर कर) औसत दर (कुल आय में कर का अंश) से भिन्न होती है; प्रगामी अनुसूची में सीमांत दर औसत से ऊपर रहती है। एडम स्मिथ के चार कराधान के सिद्धांत (canons) हैं समता, निश्चितता, सुविधा व मितव्ययिता, और एक अच्छा कर लाभ-सिद्धांत तथा भुगतान-क्षमता सिद्धांत के बीच संतुलन भी रखता है।

प्रत्येक प्रकार के कर में औसत दर का व्यवहार
प्रकारआय बढ़ने पर औसत दरविशिष्ट उदाहरण
प्रगामीबढ़ती हैस्लैब-आधारित व्यक्तिगत आयकर
समानुपातिकस्थिरसमस्त आय पर एक समान दर का कर
अप्रगामीघटती हैअनिवार्य वस्तुओं पर अनेक अप्रत्यक्ष कर

5. कर का आपात व कराधान के प्रभाव

वैधानिक (कानूनी) आपात यह है कि कानून किससे कर जमा कराने की अपेक्षा करता है; आर्थिक आपात यह है कि वास्तव में कौन निर्धन होता है। ये प्रायः भिन्न होते हैं, क्योंकि कर ऊँचे मूल्य के द्वारा आगे क्रेताओं की ओर या नीचे मूल्य के द्वारा पीछे आपूर्तिकर्ताओं की ओर स्थानांतरित हो जाता है। केंद्रीय परिणाम यह है कि आपात सापेक्ष लोचों पर निर्भर करता है, न कि इस पर कि कानून किस पक्ष को नामित करता है। अधिक बेलोच पक्ष बच नहीं सकता और बड़ा हिस्सा वहन करता है। प्रति-इकाई कर के लिए उपभोक्ताओं द्वारा वहित हिस्सा Es/(Es + Ed) है और उत्पादकों द्वारा वहित हिस्सा Ed/(Es + Ed), जहाँ Ed माँग की मूल्य-लोच का परिमाण है और Es आपूर्ति की लोच।

कराधान की एक दक्षता-लागत भी होती है। कर क्रेता द्वारा चुकाए मूल्य व विक्रेता द्वारा प्राप्त मूल्य के बीच एक दरार डालता है, व्यापारित मात्रा को दक्ष स्तर से नीचे ले आता है, और इस प्रकार एकत्रित राजस्व से परे अधिशेष नष्ट करता है: यही अतिरिक्त भार या निरपेक्ष हानि है। इसका सन्निकटन त्रिभुज ½ × t × ΔQ से होता है, और यह लगभग कर-दर के वर्ग के अनुपात में तथा लोचों के साथ बढ़ता है, अतः छोटा कर सस्ता और बड़ा कर असमानुपातिक रूप से महँगा पड़ता है। इससे रैम्से नियम निकलता है: दिए गए राजस्व को न्यूनतम निरपेक्ष हानि के साथ जुटाने हेतु बेलोच वस्तुओं पर अधिक कर लगाएँ। एकमुश्त कर (lump-sum tax) (व्यवहार से स्वतंत्र एक निश्चित राशि) कोई निरपेक्ष हानि नहीं देता क्योंकि वह हर सीमांत को अछूता छोड़ता है, पर इसे व्यापक रूप से असमतापूर्ण माना जाता है और यह विरले ही प्रयुक्त होता है।

🎯 वैधानिक पक्ष क्यों मायने नहीं रखता
माँग व आपूर्ति वक्रों की कल्पना करें। प्रति-इकाई कर उनके बीच ठीक t का लंबवत अंतराल खोल देता है, और नई मात्रा वहाँ है जहाँ वह अंतराल बंद होता है। अंतराल का आकार, और इसलिए नई मात्रा व दोनों मूल्य, एक समान रहते हैं चाहे कर क्रेताओं पर प्रभार के रूप में लिखा जाए (माँग नीचे खिसके) या विक्रेताओं पर (आपूर्ति ऊपर खिसके)। बीजगणित सममित है, अतः भार-विभाजन लोचों का तथ्य है, और जो प्रश्न वसूली-पक्ष पर केंद्रित हो वह यही जाँच रहा है कि आप इसे जानते हैं या नहीं।

6. लोक व्यय, ऋण, बजट गुणक व लागत-लाभ विश्लेषण

लोक व्यय विकास के साथ बढ़ता है: वैग्नर का नियम कहता है कि आय बढ़ने पर सार्वजनिक क्षेत्र फैलता है, और पीकॉक-वाइज़मैन विस्थापन प्रभाव बताता है कि संकटों के दौरान व्यय ऊपर चढ़ जाता है और पूरी तरह लौटता नहीं। व्यय को राजस्व (आवर्ती, जैसे वेतन व ब्याज) बनाम पूँजीगत (परिसंपत्ति-सृजक, जैसे सड़कें) में वर्गीकृत किया जाता है। लोक ऋण आंतरिक (निवासियों का देय) या बाह्य (विदेश का देय) हो सकता है; इसके प्रबंधन का अर्थ है परिपक्वता-रूपरेखा व्यवस्थित करना, परिपक्व होते स्टॉक को नवीकृत करना, तथा भार को टिकाऊ रखना। एक सरल स्थायित्व-मार्गदर्शक: ऋण-GDP अनुपात को नियंत्रण में रखना तब सरल होता है जब अर्थव्यवस्था की वृद्धि-दर ऋण पर ब्याज-दर से अधिक हो और प्राथमिक संतुलन संभालने योग्य हो।

सरल कीन्सियन मॉडल में बजट आय को गुणकों द्वारा गति देता है। सरकारी व्यय गुणक 1/(1 − MPC) है; कर गुणक −MPC/(1 − MPC) है, जो परिमाण में छोटा होता है क्योंकि कर-कटौती पहले बचत में रिसती है। उल्लेखनीय परिणाम है एक का संतुलित-बजट गुणक (हैवेल्मो): यदि सरकार व्यय व एकमुश्त कर समान राशि से बढ़ाए, तो आय ठीक उसी राशि से बढ़ती है, क्योंकि व्यय-अंतःक्षेप कर-रिसाव से बड़ा होता है। राजकोषीय नीति इन्हीं का प्रयोग करती है: मंदी से लड़ने हेतु विस्तारक (अधिक व्यय या कम कर), अति-तप्त अर्थव्यवस्था को ठंडा करने हेतु संकुचनकारी, जबकि पृष्ठभूमि में स्वचालित स्थिरक कार्य करते हैं। मुख्य चेतावनी है क्राउडिंग आउट, जहाँ सरकारी उधारी ब्याज-दरें बढ़ाकर निजी निवेश को दबा देती है।

🧠 लागत-लाभ विश्लेषण: पहले बट्टा, फिर निर्णय
किसी सार्वजनिक परियोजना का मूल्यांकन शुद्ध वर्तमान मूल्य (NPV) से होता है: NPV = Σ (Bt − Ct)/(1 + r)^t, जो परियोजना के जीवनकाल में बट्टाकृत लाभ घटा लागत का योग है। जब NPV > 0 हो तब परियोजना स्वीकारें, और कई में से चुनते समय अधिक NPV वाली परियोजना को वरीयता दें। दो बातें अंक दिलाती हैं: ऊँची सामाजिक बट्टा-दर दूरस्थ लाभों को अधिक सिकोड़ती है, अतः वह दीर्घ-अवधि परियोजनाओं को हानि पहुँचाती है; और विकृत बाज़ारों में प्रेक्षित मूल्यों के स्थान पर छाया मूल्य (shadow prices) (वास्तविक अवसर-लागत) लेने चाहिए, साथ ही संवेदनशीलता विश्लेषण कि r व मुख्य निवेश बदलने पर निर्णय कैसे बदलता है।

मुख्य बिंदु

  • बाज़ार विफलता खोई हुई दक्षता है, और यह चार रूपों में आती है — बाज़ार शक्ति, बाह्यताएँ, सार्वजनिक वस्तुएँ व असममित सूचना — प्रत्येक का अपना उपचार। यह असमान वितरण से भिन्न है, जो एक अलग, समता का प्रश्न है।
  • शुद्ध सार्वजनिक वस्तु गैर-प्रतिद्वंद्वी व गैर-अपवर्जनीय है और मुफ़्तखोरी से कम प्रदान होती है; इसका दक्ष स्तर ΣMRS = MRT है (लंबवत योग)। ऋणात्मक बाह्यता का अर्थ MSC > MPC व अधिक उत्पादन है, जिसे पीगू कर ठीक करता है; कोज़ प्रमेय तब सौदेबाज़ी से दक्षता पाता है जब अधिकार स्पष्ट व लेन-देन लागत कम हो।
  • असममित सूचना प्रतिकूल चयन (सौदे से पूर्व छिपी सूचना) व नैतिक संकट (सौदे के पश्चात छिपी क्रिया) देती है; उपचार क्रमशः संकेतन व छानबीन, तथा कटौती व निगरानी हैं। कार्टेल व प्राकृतिक एकाधिकार प्रतिस्पर्धा विधि व मूल्य-विनियमन को उचित ठहराते हैं।
  • कर प्रत्यक्ष (आय/संपत्ति पर, चुकाने वाले द्वारा वहित) या अप्रत्यक्ष (वस्तुओं पर, स्थानांतरणीय) होते हैं; प्रगामी, समानुपातिक या अप्रगामी इस पर कि आय के साथ औसत दर कैसे चलती है। कर का आपात सापेक्ष लोचों पर निर्भर है, कानूनी पक्ष पर नहीं: बेलोच पक्ष अधिक वहन करता है, उपभोक्ता-हिस्सा Es/(Es + Ed)।
  • कर निरपेक्ष हानि (½ × t × ΔQ) उत्पन्न करता है, जो दर के वर्ग के साथ बढ़ती है, अतः बेलोच वस्तुओं पर कर लगाएँ (रैम्से); एकमुश्त कर में कोई हानि नहीं। व्यय गुणक 1/(1 − MPC) है, कर गुणक −MPC/(1 − MPC), और संतुलित-बजट गुणक एक है।
  • कोई सार्वजनिक परियोजना तब स्वीकार की जाती है जब उसका शुद्ध वर्तमान मूल्य Σ (Bt − Ct)/(1 + r)^t धनात्मक हो; ऊँची बट्टा-दर दूरस्थ लाभों को दंडित करती है, और विकृत बाज़ारों में छाया मूल्य व संवेदनशीलता विश्लेषण आवश्यक हैं।

अभ्यास प्रश्न (17)

उत्तर खोलने से पहले प्रत्येक प्रश्न हल करें। हर व्याख्या सही विकल्प के साथ लुभावना गलत विकल्प भी बताती है, क्योंकि अंक वहीं जाते हैं।

  1. कौन-सा गुण-युग्म मिलकर एक शुद्ध सार्वजनिक वस्तु को परिभाषित करता है?

    1. उपभोग में प्रतिद्वंद्विता के साथ बिना-भुगतान करने वाले उपयोगकर्ताओं की अपवर्जनीयता
    2. उपभोग में प्रतिद्वंद्विता व बिना-भुगतान वालों की गैर-अपवर्जनीयता
    3. उपभोग में गैर-प्रतिद्वंद्विता व बिना-भुगतान वालों की गैर-अपवर्जनीयता
    4. उपभोग में गैर-प्रतिद्वंद्विता व बिना-भुगतान वालों की अपवर्जनीयता
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — उपभोग में गैर-प्रतिद्वंद्विता व बिना-भुगतान वालों की गैर-अपवर्जनीयता

    शुद्ध सार्वजनिक वस्तु गैर-प्रतिद्वंद्वी व गैर-अपवर्जनीय दोनों होती है, इसीलिए मुफ़्तखोरी से बाज़ार इसे कम प्रदान करता है। गैर-प्रतिद्वंद्विता के साथ अपवर्जनीयता का संयोजन क्लब वस्तु (जैसे टोल सड़क) बताता है, और प्रतिद्वंद्विता के साथ गैर-अपवर्जनीयता साझा संसाधन (जैसे खुला मत्स्य-क्षेत्र) बताती है, अतः ये दोनों युग्म वास्तविक श्रेणियाँ हैं पर शुद्ध सार्वजनिक वस्तु नहीं।

  2. एक कारखाने का उत्पादन पास के निवासियों पर प्रदूषण-लागत डालता है जिसे वह नहीं चुकाता। अविनियमित बाज़ार में उसका उत्पादन सामाजिक रूप से दक्ष स्तर की तुलना में कैसा होता है, और पाठ्यपुस्तक का उपचार क्या है?

    1. उत्पादन दक्ष स्तर से नीचे होता है, और प्रत्येक उत्पादित इकाई पर पीगू अनुदान दक्षता बहाल करेगा
    2. उत्पादन दक्ष स्तर से ऊपर होता है, और सीमांत बाह्य लागत के बराबर पीगू कर दक्षता बहाल करेगा
    3. उत्पादन ठीक दक्ष स्तर पर होता है, क्योंकि बाज़ार प्रदूषण को पहले ही मूल्य में सम्मिलित कर लेता है, अतः किसी उपचार की आवश्यकता नहीं
    4. उत्पादन दक्ष स्तर से ऊपर होता है, और फर्म को दिया गया समान प्रति-इकाई उत्पादन-अनुदान दक्षता बहाल करेगा
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — उत्पादन दक्ष स्तर से ऊपर होता है, और सीमांत बाह्य लागत के बराबर पीगू कर दक्षता बहाल करेगा

    ऋणात्मक बाह्यता का अर्थ है सीमांत सामाजिक लागत सीमांत निजी लागत से अधिक, अतः फर्म अधिक उत्पादन करती है; दक्ष उत्पादन पर सीमांत बाह्य लागत के बराबर पीगू कर निजी लागत को सामाजिक लागत तक उठा देता है। अनुदान-और-कम-उत्पादन वाला उत्तर धनात्मक बाह्यता का सही वर्णन है, इसका नहीं, और यहाँ उत्पादन-अनुदान अधिक-उत्पादन को और बिगाड़ेगा।

  3. कोज़ प्रमेय कहता है कि निजी पक्ष किसी बाह्यता के लिए दक्ष परिणाम तक सौदेबाज़ी करेंगे, बशर्ते कौन-सी शर्त पूरी हो?

    1. सरकार सीमांत बाह्य लागत के बराबर कर पहले ही लगा चुकी है
    2. प्रदूषण का अधिकार विशेष रूप से प्रदूषक को, न कि पीड़ितों को, सौंपा गया है
    3. प्रभावित पक्षों की बहुत बड़ी संख्या को एक साथ सौदेबाज़ी करनी होती है
    4. संपत्ति-अधिकार स्पष्ट रूप से आवंटित हैं और लेन-देन लागत नगण्य है
    उत्तर देखें

    उत्तर: D — संपत्ति-अधिकार स्पष्ट रूप से आवंटित हैं और लेन-देन लागत नगण्य है

    कोज़ के लिए सुपरिभाषित संपत्ति-अधिकार व लगभग-शून्य लेन-देन लागत आवश्यक है; तब सौदेबाज़ी दक्षता तक पहुँचती है और केवल वितरण इस पर निर्भर करता है कि अधिकार किसके पास है। अधिकार किसी एक पक्ष को सौंपना स्वयं दक्षता की गारंटी नहीं देता, और बड़ी संख्या में पक्ष लेन-देन लागत बढ़ाते हैं तथा ठीक वही स्थिति है जहाँ प्रमेय विफल होता है और इसके स्थान पर कर या विनियमन अपनाया जाता है।

  4. शुद्ध सार्वजनिक वस्तु की दक्ष मात्रा का नियम निजी वस्तु के नियम से भिन्न है। कौन-सा कथन सार्वजनिक-वस्तु नियम को सही ढंग से बताता है?

    1. व्यक्तियों की सीमांत प्रतिस्थापन दरों का योग सीमांत रूपांतरण दर के बराबर होता है, और माँग-वक्र लंबवत जोड़े जाते हैं
    2. प्रत्येक व्यक्ति की सीमांत प्रतिस्थापन दर सीमांत रूपांतरण दर के बराबर होती है, और माँग-वक्र क्षैतिज जोड़े जाते हैं
    3. वस्तु के एकल सार्वजनिक आपूर्तिकर्ता हेतु सीमांत आय सीमांत लागत के बराबर होती है, और मूल्य आपूर्तिकर्ता तय करता है
    4. उचित रूप से चुने गए सुधारात्मक अनुदान द्वारा सीमांत बाह्य लाभ शून्य तक लाया जाता है
    उत्तर देखें

    उत्तर: A — व्यक्तियों की सीमांत प्रतिस्थापन दरों का योग सीमांत रूपांतरण दर के बराबर होता है, और माँग-वक्र लंबवत जोड़े जाते हैं

    सैम्युएलसन शर्त ΣMRS = MRT है: चूँकि सभी उपभोक्ता सार्वजनिक वस्तु की एक ही मात्रा का संयुक्त आनंद लेते हैं, उनके सीमांत मूल्यांकन लंबवत जोड़े जाते हैं। निजी-वस्तु नियम, अर्थात क्षैतिज योग के साथ प्रत्येक उपभोक्ता की MRS = MRT, भ्रामक उत्तर है क्योंकि वह परिचित स्थिति है, पर वह तब लागू होता है जब प्रत्येक व्यक्ति समान मूल्य पर भिन्न मात्रा खरीद सके।

  5. सार्वजनिक वस्तुओं, बाह्यताओं व कोज़ प्रमेय के बारे में निम्नलिखित में से कौन-से कथन सही हैं?

    1. शुद्ध सार्वजनिक वस्तु गैर-प्रतिद्वंद्वी व गैर-अपवर्जनीय होती है, इसीलिए प्रतिस्पर्धी बाज़ार उसे कम प्रदान करता है
    2. ऋणात्मक उत्पादन-बाह्यता का अर्थ है कि सीमांत सामाजिक लागत सीमांत निजी लागत से नीचे होती है
    3. शून्य लेन-देन लागत व स्पष्ट संपत्ति-अधिकारों के साथ, कोज़-शैली सौदेबाज़ी दक्ष परिणाम तक पहुँचती है चाहे अधिकार किसी भी पक्ष के पास हो
    4. चूँकि वायुमंडल की बाड़ नहीं लगाई जा सकती, स्वच्छ वायु एक निजी वस्तु की तरह व्यवहार करती है जिसकी आपूर्ति बाज़ार दक्षता से करता है
    उत्तर देखें

    उत्तर: A — शुद्ध सार्वजनिक वस्तु गैर-प्रतिद्वंद्वी व गैर-अपवर्जनीय होती है, इसीलिए प्रतिस्पर्धी बाज़ार उसे कम प्रदान करता है; C — शून्य लेन-देन लागत व स्पष्ट संपत्ति-अधिकारों के साथ, कोज़-शैली सौदेबाज़ी दक्ष परिणाम तक पहुँचती है चाहे अधिकार किसी भी पक्ष के पास हो

    गैर-प्रतिद्वंद्विता के साथ गैर-अपवर्जनीयता ही मुफ़्तखोरी व कम-प्रावधान का कारण है, और कोज़-शर्तों में प्रारंभिक अधिकार चाहे किसी के पास हो, दक्ष मात्रा प्राप्त हो जाती है (केवल वितरण बदलता है)। ऋणात्मक बाह्यता का अर्थ है सामाजिक लागत निजी लागत से ऊपर, नीचे नहीं। स्वच्छ वायु गैर-अपवर्जनीय है अतः सार्वजनिक वस्तु है, न कि ऐसी निजी वस्तु जिसे बाज़ार दक्षता से देता हो।

  6. एक स्वास्थ्य बीमाकर्ता पाता है कि बीमित हो जाने पर लोग पहले की तुलना में अधिक बार डॉक्टर के पास जाते हैं व कम सावधानी बरतते हैं। इस व्यवहार का सबसे अच्छा वर्णन है:

    1. प्रतिकूल चयन, क्योंकि अधिक बीमार लोग ही आरंभ में पॉलिसी खरीदने की सर्वाधिक संभावना रखते थे
    2. बीमाकर्ता द्वारा जानबूझकर रचा गया पृथक्करणकारी संकेतन-संतुलन
    3. नैतिक संकट, क्योंकि यह अनुबंध लागू होने के बाद व्यवहार में छिपा परिवर्तन है
    4. एक पीगू बाह्यता जो बीमित लोग असंबद्ध तीसरे पक्षों पर डालते हैं
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — नैतिक संकट, क्योंकि यह अनुबंध लागू होने के बाद व्यवहार में छिपा परिवर्तन है

    पॉलिसी शुरू होने के बाद व्यवहार में परिवर्तन नैतिक संकट है, एक छिपी क्रिया। प्रतिकूल चयन भ्रामक विकल्प है क्योंकि उसमें भी बीमा शामिल है, पर वह इस बारे में है कि अनुबंध से पूर्व खरीदने कौन चुनता है (खराब जोखिमों का स्वतः शामिल होना), बाद के व्यवहार के बारे में नहीं। कटौती व सह-भुगतान नैतिक संकट के मानक उपचार हैं।

  7. सूचना-समस्याओं व बाज़ार-विनियमन के बारे में निम्नलिखित में से कौन-से कथन सही हैं?

    1. प्रतिकूल चयन अनुबंध से पूर्व की छिपी सूचना से उत्पन्न होता है, जैसे जब उच्च-जोखिम वाले क्रेता बीमा हेतु सर्वाधिक उत्सुक हों
    2. एक सफल कार्टेल जो मूल्य को एकाधिकार-स्तर की ओर बढ़ाता है, उपभोक्ता अधिशेष बढ़ाता है
    3. प्राकृतिक एकाधिकार में प्रासंगिक परास पर औसत लागत गिरती है, अतः एकल फर्म बाज़ार की आपूर्ति सबसे सस्ते में करती है
    4. महँगा संकेतन, जैसे विश्वसनीय वारंटी, असममित सूचना में अच्छे प्रकारों को खराब से अलग करने में सहायक हो सकता है
    उत्तर देखें

    उत्तर: A — प्रतिकूल चयन अनुबंध से पूर्व की छिपी सूचना से उत्पन्न होता है, जैसे जब उच्च-जोखिम वाले क्रेता बीमा हेतु सर्वाधिक उत्सुक हों; C — प्राकृतिक एकाधिकार में प्रासंगिक परास पर औसत लागत गिरती है, अतः एकल फर्म बाज़ार की आपूर्ति सबसे सस्ते में करती है; D — महँगा संकेतन, जैसे विश्वसनीय वारंटी, असममित सूचना में अच्छे प्रकारों को खराब से अलग करने में सहायक हो सकता है

    प्रतिकूल चयन खराब जोखिमों का अनुबंध-पूर्व चयन है, प्राकृतिक एकाधिकार संपूर्ण परास पर गिरती औसत लागत पर टिका है, और महँगे विश्वसनीय संकेत (वारंटी, डिग्री) प्रकारों को अलग करते हैं, ये सभी मानक परिणाम हैं। मूल्य बढ़ाने वाला कार्टेल उपभोक्ता अधिशेष घटाता है व निरपेक्ष हानि उत्पन्न करता है; वह उपभोक्ता अधिशेष नहीं बढ़ाता, इसीलिए प्रतिस्पर्धा विधि उसे निशाना बनाती है।

  8. निम्नलिखित में से कौन-सा एक अप्रत्यक्ष कर है?

    1. वेतन से काटा गया व्यक्तिगत आयकर
    2. रेस्तराँ बिल पर लगने वाला GST जैसा मूल्य-वर्धित कर
    3. किसी कंपनी के लाभ पर लगाया गया निगम आयकर
    4. किसी परिसंपत्ति की बिक्री पर उसे धारण करने वाले स्वामी द्वारा चुकाया गया पूँजीगत लाभ कर
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — रेस्तराँ बिल पर लगने वाला GST जैसा मूल्य-वर्धित कर

    अप्रत्यक्ष कर वस्तुओं व सेवाओं पर लगता है और मूल्य के माध्यम से सरलता से अंतिम क्रेता को स्थानांतरित हो जाता है, जैसा GST जैसा मूल्य-वर्धित कर है। आयकर, निगम कर व पूँजीगत लाभ कर सभी प्रत्यक्ष कर हैं जो आय या लाभ पर लगते हैं और उन्हें कमाने वाले द्वारा वहित होने के लिए होते हैं।

  9. कर को अप्रगामी तब कहा जाता है जब:

    1. आय बढ़ने पर औसत कर-दर बढ़ती है
    2. प्रत्येक आय-स्तर पर सीमांत कर-दर औसत कर-दर के बराबर होती है
    3. आय बढ़ने पर चुकाई गई कुल कर-राशि घटती है
    4. आय बढ़ने पर औसत कर-दर घटती है
    उत्तर देखें

    उत्तर: D — आय बढ़ने पर औसत कर-दर घटती है

    अप्रगामिता की परिभाषा है आय बढ़ने पर औसत दर का घटना, भले ही चुकाई गई निरपेक्ष कर-राशि फिर भी बढ़े। बढ़ती औसत दर प्रगामी है और स्थिर दर (सीमांत = औसत) समानुपातिक। यह दावा कि आय बढ़ने पर कुल कर घटता है, जाल है: अप्रगामी कर अब भी अधिक धनी व्यक्ति से रुपयों में अधिक वसूल सकता है जबकि उसकी आय का छोटा अंश ही लेता है।

  10. किसी वस्तु के लिए माँग की मूल्य-लोच परिमाण में 0.5 है और आपूर्ति की मूल्य-लोच 2 है। एक छोटा प्रति-इकाई कर लगाया जाता है। मानक हिस्सा-नियम का प्रयोग करते हुए, उपभोक्ताओं द्वारा वहित कर का प्रतिशत ____ है (पूर्ण संख्या दें)।

    संख्यात्मक उत्तर — मान टाइप करें।

    उत्तर देखें

    उत्तर: 80

    प्रति-इकाई कर में उपभोक्ता का हिस्सा Es / (Es + Ed) = 2 / (2 + 0.5) = 2 / 2.5 = 0.8 है, अर्थात 80%। उत्पादक का हिस्सा Ed / (Es + Ed) = 0.5 / 2.5 = 20% है। यहाँ माँग अधिक बेलोच पक्ष है, अतः उपभोक्ता बच नहीं सकते और बड़ा भाग वहन करते हैं; सूत्र में Es व Ed की भूमिकाएँ अदल-बदल देना सामान्य भूल है और 20 देता है।

  11. किसी वस्तु पर ₹4 का प्रति-इकाई कर लगाया जाता है जो संतुलन में व्यापारित मात्रा को 200 इकाई घटा देता है। दक्षता-लागत को कल्याण-हानि त्रिभुज के क्षेत्रफल से सन्निकटित करते हुए, निरपेक्ष हानि (₹ में) ____ है।

    संख्यात्मक उत्तर — मान टाइप करें।

    उत्तर देखें

    उत्तर: 400

    निरपेक्ष-हानि त्रिभुज का आधार मात्रा में गिरावट (200 इकाई) के बराबर और ऊँचाई कर-दरार (₹4) के बराबर है, अतः हानि ½ × 4 × 200 = ₹400 है। आधे को भूलकर 4 × 200 = 800 निकालना सामान्य भूल है; खोया अधिशेष त्रिभुज है, आयत नहीं, क्योंकि घटी हुई इकाइयों में दरार शून्य से बढ़ती है।

  12. किसी वस्तु पर प्रति-इकाई कर या तो विक्रेताओं से या क्रेताओं से वसूला जा सकता है। मानक आपात-सिद्धांत भविष्यवाणी करता है कि:

    1. जब कर कानूनी रूप से क्रेताओं से वसूला जाए तब क्रेता अधिक भार वहन करते हैं
    2. जब कर कानूनी रूप से विक्रेताओं से वसूला जाए तब विक्रेता अधिक भार वहन करते हैं
    3. क्रेताओं व विक्रेताओं के बीच भार का विभाजन दोनों ही तरह समान रहता है, जो केवल सापेक्ष लोचों से तय होता है
    4. कर के लिए जिस भी पक्ष को कानूनी रूप से उत्तरदायी नामित किया जाए, अंततः वही अकेले उसका पूरा आर्थिक भार वहन करता है
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — क्रेताओं व विक्रेताओं के बीच भार का विभाजन दोनों ही तरह समान रहता है, जो केवल सापेक्ष लोचों से तय होता है

    प्रति-इकाई कर माँग व आपूर्ति के बीच वही लंबवत दरार खोलता है चाहे चेक कोई भी पक्ष लिखे, अतः नई मात्रा व दोनों मूल्य, और इसलिए भार-विभाजन, एक समान रहते हैं; विभाजन केवल सापेक्ष लोचों पर निर्भर है। यह विचार कि कानूनी रूप से उत्तरदायी पक्ष सब कुछ वहन करता है, वही प्रचलित भ्रांति है जिसे यह परिणाम उलट देता है।

  13. कराधान के प्रभावों के बारे में निम्नलिखित में से कौन-से कथन सही हैं?

    1. जिस वैधानिक पक्ष पर कर लगाया जाता है, वही अंततः उसका आर्थिक भार वहन करता है
    2. बाज़ार का अधिक बेलोच पक्ष प्रति-इकाई कर का बड़ा हिस्सा वहन करता है
    3. कर की निरपेक्ष हानि कर-दर बढ़ने पर अनुपात से अधिक तेज़ी से बढ़ती है
    4. एकमुश्त कर कोई निरपेक्ष हानि उत्पन्न नहीं करता क्योंकि वह सीमांत पर किसी निर्णय को नहीं बदलता
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — बाज़ार का अधिक बेलोच पक्ष प्रति-इकाई कर का बड़ा हिस्सा वहन करता है; C — कर की निरपेक्ष हानि कर-दर बढ़ने पर अनुपात से अधिक तेज़ी से बढ़ती है; D — एकमुश्त कर कोई निरपेक्ष हानि उत्पन्न नहीं करता क्योंकि वह सीमांत पर किसी निर्णय को नहीं बदलता

    आपात बेलोच पक्ष पर अधिक पड़ता है, निरपेक्ष हानि लगभग दर के वर्ग के साथ बढ़ती है, और एकमुश्त कर किसी सीमांत को विकृत नहीं करता अतः कोई निरपेक्ष हानि नहीं रखता — ये सभी मानक हैं। शेष दावा असत्य है: आर्थिक आपात वैधानिक पक्ष से स्वतंत्र है और सापेक्ष लोचों पर निर्भर करता है, जो इस विषय का सर्वाधिक जाँचा जाने वाला बिंदु है।

  14. सीमांत उपभोग-प्रवृत्ति 0.8 वाली एक सरल कीन्सियन बंद अर्थव्यवस्था में, सरकार अपने व्यय व एकमुश्त कर दोनों को ₹500 करोड़ बढ़ाती है, बजट को संतुलित रखते हुए। संतुलन-आय में परिणामी परिवर्तन (₹ करोड़ में) ____ है।

    संख्यात्मक उत्तर — मान टाइप करें।

    उत्तर देखें

    उत्तर: 500

    व्यय गुणक 1/(1 − 0.8) = 5 है और कर गुणक −0.8/(1 − 0.8) = −4। ΔG = ΔT = 500 के साथ, ΔY = 5 × 500 − 4 × 500 = 2500 − 2000 = 500। यही ठीक एक का संतुलित-बजट (हैवेल्मो) गुणक है: व्यय व करों में समान वृद्धि आय को उसी राशि से बढ़ाती है क्योंकि व्यय-अंतःक्षेप कर-रिसाव पर भारी पड़ता है।

  15. एक सार्वजनिक परियोजना की लागत अभी (वर्ष 0 के अंत) ₹500 है। यह वर्ष 1 के अंत में ₹330 व वर्ष 2 के अंत में ₹363 का लाभ देती है, अन्य कोई प्रवाह नहीं। प्रतिवर्ष 10% बट्टा-दर पर, शुद्ध वर्तमान मूल्य (₹ में) ____ है।

    संख्यात्मक उत्तर — मान टाइप करें।

    उत्तर देखें

    उत्तर: 100

    प्रत्येक लाभ को वर्तमान में बट्टाकृत करें: 330/1.1 = 300 और 363/1.21 = 300, अतः लाभों का वर्तमान मूल्य 600 है। शुद्ध वर्तमान मूल्य 600 − 500 = ₹100 है, जो धनात्मक है, अतः परियोजना करने योग्य है। बिना बट्टा किए लाभ जोड़ना (330 + 363 − 500 = 193) सामान्य भूल है और धन के समय-मूल्य की उपेक्षा करती है।

  16. दो सार्वजनिक परियोजनाओं की आरंभिक लागत समान है और कुल बिना-बट्टा लाभ भी समान हैं, पर परियोजना एक अपने अधिकांश लाभ आरंभिक वर्षों में देती है जबकि परियोजना दो अधिकांश लाभ बाद के वर्षों में देती है। सामाजिक बट्टा-दर बढ़ाने से:

    1. परियोजना दो की तुलना में परियोजना एक को अनुकूलता मिलेगी, क्योंकि अधिक दूरस्थ लाभ भारी बट्टे से घटते हैं
    2. परियोजना एक की तुलना में परियोजना दो को अनुकूलता मिलेगी, क्योंकि दर बढ़ने पर बाद के लाभ वर्तमान मूल्य में बढ़ जाते हैं
    3. क्रम अपरिवर्तित रहेगा, क्योंकि दोनों परियोजनाओं के कुल बिना-बट्टा लाभ समान हैं
    4. दोनों परियोजनाओं का शुद्ध वर्तमान मूल्य समान अनुपात में बढ़ा देगा, क्योंकि प्रत्येक लाभ साथ-साथ मूल्य पाता है
    उत्तर देखें

    उत्तर: A — परियोजना दो की तुलना में परियोजना एक को अनुकूलता मिलेगी, क्योंकि अधिक दूरस्थ लाभ भारी बट्टे से घटते हैं

    ऊँची बट्टा-दर भविष्य में अधिक दूर आने वाले लाभों को बड़े गुणक से सिकोड़ती है, अतः आरंभिक-लाभ परियोजना अपना मूल्य कम खोती है और उसे अनुकूलता मिलती है। क्रम को अपरिवर्तित मानना समय की उपेक्षा है, जिसे ठीक बट्टाकरण पकड़ता है, और ऊँची दर वर्तमान मूल्यों को बढ़ाने के बजाय घटाती है।

  17. बजट, लोक ऋण व परियोजना-मूल्यांकन के बारे में निम्नलिखित में से कौन-से कथन सही हैं?

    1. सरल कीन्सियन मॉडल में संतुलित-बजट गुणक एक के बराबर होता है
    2. लागत-लाभ आधार पर किसी सार्वजनिक परियोजना को तब स्वीकारना चाहिए जब उसका शुद्ध वर्तमान मूल्य धनात्मक हो
    3. लोक ऋण के टिकाऊ होने की संभावना तब अधिक होती है जब अर्थव्यवस्था की वृद्धि-दर ऋण पर वास्तविक ब्याज-दर से अधिक हो
    4. कर गुणक निरपेक्ष आकार में सरकारी व्यय गुणक से बड़ा होता है
    उत्तर देखें

    उत्तर: A — सरल कीन्सियन मॉडल में संतुलित-बजट गुणक एक के बराबर होता है; B — लागत-लाभ आधार पर किसी सार्वजनिक परियोजना को तब स्वीकारना चाहिए जब उसका शुद्ध वर्तमान मूल्य धनात्मक हो; C — लोक ऋण के टिकाऊ होने की संभावना तब अधिक होती है जब अर्थव्यवस्था की वृद्धि-दर ऋण पर वास्तविक ब्याज-दर से अधिक हो

    संतुलित-बजट गुणक एक है, धनात्मक NPV स्वीकार-नियम है, और वृद्धि के ब्याज-दर से आगे निकलने पर ऋण टिकाना सरल है — ये सभी मानक हैं। कर गुणक परिमाण में व्यय गुणक से छोटा होता है, −MPC/(1 − MPC) बनाम 1/(1 − MPC), क्योंकि कर-परिवर्तन व्यय को प्रभावित करने से पहले आंशिक रूप से बचत में रिसता है।